Ảnh minh họa.

Liên tục âm dòng tiền

Theo thông tin trên báo cáo tài chính được Khải Hoàn Land công bố trong những năm qua cho thấy, kể từ năm 2021 đến nay, doanh nghiệp liên tục ghi nhận dòng tiền âm. Gần nhất, 4 quý trong năm 2024 dòng tiền kinh doanh doanh của KHG cũng ghi nhận điều này.

Cụ thể, trong quý I/2024 dòng tiền kinh doanh của Khải Hoàn Land âm 54,5 tỷ đồng. Bước sang quý II và quý III/2024, dòng tiền kinh doanh của doanh nghiệp âm lần lượt là 93 và 595,5 tỷ đồng. Đặc biệt, trong quý IV/2024, dòng tiền kinh doanh của KHG âm lên đến hơn 675 tỷ đồng.

“Mắc kẹt” hơn 4.500 tỷ đồng tại loạt dự án

Theo ghi nhận trên báo cáo tài chính, tại ngày 31/12/2024, tổng tài sản của Khải Hoàn Land là 6.594 tỷ đồng, gần như đi ngang so với đầu năm. hơn 84% tài sản là các khoản phải thu từ những hợp đồng hợp tác kinh doanh và ký quỹ cho các hợp đồng môi giới.

Trong đó, tại CTCP Bất động sản Khải Minh Land, KHG có khoản phải thu 1.848 tỷ đồng liên quan đến hợp đồng hợp tác kinh doanh dự án KĐT mới và tổ hợp vui chơi, giải trí, nghỉ dưỡng Tân Quới (huyện Bình Tân, Vĩnh Long) và dự án T&T Phố Nối (thị trấn Bần Yên Nhân, Hưng Yên).

Nguồn: BCTC quý IV/2024 của KHG.

Tại Tập đoàn Khải Hoàn - Vũng Tàu, KHG có khoản phải thu 1.110 tỷ đồng liên quan đến hợp đồng hợp tác kinh doanh giai đoạn 1 KĐT mới Gò Găng và Đảo Long Sơn, TP Vũng Tàu.

Tại Công ty TNHH Đầu tư Phát triển Solution, KHG có khoản phải thu 940 tỷ liên quan đến việc hợp tác kinh doanh Khu thương mại, biệt thự và chung cư cao cấp T&T City Millenia (Cần Giuộc, Long An).

Tại Công ty TNHH Giao Hưởng Xanh, KHG có khoản phải thu 632,5 tỷ đồng liên quan đến việc hợp tác kinh doanh dự án cao ốc căn hộ tại xã Nhơn Đức, Nhà Bè (Khải Hoàn Prime).

Nguồn: BCTC quý IV/2024 của KHG.

Tồn kho bất động sản của KHG có giá trị 125 tỷ đồng, là giá trị hàng hóa thuộc các dự án T&T Millenia và T&T Phố Nối. Chi phí dở dang dài hạn ghi nhận 213 tỷ đồng, là chi phí phát sinh cho việc nhận chuyển nhượng hai lô đất tại TP Phan Thiết, Bình Thuận và huyện Bến Lức, Long An.

Nguồn: BCTC quý IV/2024 của KHG.

Nợ phải trả tại ngày 31/12/2024 là 1.372 tỷ đồng, tăng 12% so với thời điểm đầu năm. Trong đó, vay nợ tài chính chiếm 1.033 tỷ đồng. Khoản thu hộ tiền đặt cọc từ người mua bất động sản dự án Khải Hoàn Prime ghi nhận 182 tỷ đồng, cao gấp 32 lần đầu năm.

Dự kiến mua lại 300 tỷ đồng trái phiếu trước hạn

Ngày 20/02, CTCP Tập đoàn Khải Hoàn Land (HOSE: KHG) công bố thông tin về phương án mua lại trước hạn 100% số lượng lô trái phiếu KHGH2123001 trị giá 300 tỷ đồng.

Được biết, lô trái phiếu này được phát hành vào ngày 05/10/2021, hạn phải trả là ngày 05/04/2025 với loại hình không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, có bảo đảm bằng tài sản. Trong đợt này, KHG sẽ hoàn tất việc mua lại trước hạn là 100% số lượng trái phiếu đang lưu hành với tổng giá trị 300 tỷ đồng.